Мы рады сообщить вам о запуске удобного инструмента для прогноза ставки ФРС США, который позволяет рассчитать ожидания относительно изменения процентной ставки на предстоящих заседаниях регулятора. Но риски для инвесторов стремительно растут, если регулятор пропускает удобный момент для возобновления повышения ставок. И тогда самые консервативные из них начинают закрывать свои позиции, чтобы не рисковать, что делает рынки абсолютно неконтролируемыми. В этой ситуации Федрезерву надо быть очень осторожным, чтобы по врачебному принципу — «не навредить».
ФРС сохранила ставку на уровне 5,25–5,5% годовых
Я думаю, что основной предмет обсуждения — это будет шаг», — также заявила глава ЦБ, добавив, что к следующему заседанию совета директоров по ставке 26 июля ЦБ получит больше данных, в том числе по инфляции и инфляционным ожиданиям. «С набором всех этих показателей будем принимать решение», — подчеркнула Набиуллина. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс отметил, что ФРС добилась заметного снижения темпов роста потребительских цен в Штатах, однако цель по инфляции пока не достигнута. «Инфляция в данный момент находится около 2,5%, и можно говорить о существенном прогрессе в ее замедлении. Однако нам по-прежнему предстоит пройти определенный путь, чтобы достичь цели 2%-ной инфляции на постоянной основе», – сказал Уильямс в ходе мероприятия Резервного банка Индии в Мумбае в пятницу. Поддержку рынку также оказали заявления главы ФРС Джерома Пауэлла в ходе ежегодного форума ЕЦБ в португальском городе Синтра.
Что нужно знать перед решением ФРС по процентной ставке
Высокие процентные ставки привлекают иностранные инвесторы, что может привести к укреплению национальной валюты. Изменение процентной ставки ФРС оказывает непосредственное влияние на рынок жилья. Повышение ставки делает ипотечные кредиты более дорогими и может привести к снижению спроса на недвижимость.
Чем ФРС отличается от ЦБ РФ и других центробанков
Немецкие СМИ сообщили, что в ЕС обсуждается возможность заключения контракта с «Газпромом» по транзиту газа через Украину после 2024 года. Акции «Газпрома» на этом фоне сначала прибавили 2%, но затем растеряли весь прирост после заявлений Украины об отсутствии планов по продлению контракта. Акции Nvidia потеряли в цене 1,9% после новостей о том, что глава компании Дженсен Хуан в июне продал пакет на $169 млн. Акции Macy’s взлетели в цене на 9,5% на новости, что инвестиционные компании Arkhouse Management и Brigade Capital Management улучшили предложение о покупке ритейлера примерно на $300 млн (до $6,9 млрд). Наши веб-сайты используют файлы cookie для обеспечения, оптимизации и анализа работы сайта, чтобы сделать ваш просмотр более удобным, а также чтобы предоставлять персонализированный рекламный контент и позволять вам подключаться к социальным сетям.
- Индекс S&P 500 вырос на 0,62% до 5509,01 пункта, индекс Nasdaq по итогам дня поднялся на 0,84% и составил 18028,76 пункта.
- Снижение ставки, в свою очередь, может стимулировать рост финансовых активов и увеличить риск появления пузырей на рынках.
- На государственном уровне происходит удорожание стоимости обслуживания внешних долгов, которые в ближайшее время в силу войны могут достигнуть 100% ВВП.
- Учитывая нестандартную разницу между заседаниями ЕЦБ и ФРС США, обычно 1−2 дня максимум, а в этот раз — почти неделя, у американцев было время подумать и трезво все взвесить.
- К этому привела публикация макроэкономических данных, уже точно говорящих о замедлении экономики.
На текущий момент ключевое давление на фондовый рынок США оказывают процентные ставки ФРС, призванные сдержать экономический рост ради борьбы с инфляцией. Высокие ставки привели и к увеличению доходности государственных облигаций — низкий риск и стабильный доход в долларах США ставят под сомнение целесообразность инвестиций в долевые ценные бумаги , то есть акции. Процентная ставка, устанавливаемая ФРС, влияет на банковские процентные ставки, предлагаемые потребителям и предприятиям, а также на доступность кредита и уровень инвестиций. В этом контексте решение ФРС по процентной ставке может оказать значительное влияние на экономическую активность и финансовые рынки в целом.
«Трудным моментом для FOMC на этом заседании станут противоречия между снижением инфляции и рисками для финансовой стабильности», — отметил Джонатан Миллар, старший экономист Barclays Plc в Нью-Йорке. По состоянию на вторник, по мнению рынков, вероятность того, что ФРС повысит ставки на четверть пункта до диапазона 4.75% — 5%, самого высокого с 2007 года накануне глобального финансового кризиса, что выгодно майнить какую криптовалюту лучше добывать составляла примерно 80%. Тем не менее, неопределенность вокруг этого решения является одной из самых высоких с тех пор, как пандемия Covid-19 привела к экстренному снижению ставок в 2020 году. На примере Федрезерва уже исторически сложилось что, угадав, когда ФРС прекратит поднимать ставки, инвесторы могли получить доходность на уровне свыше 9−10% годовых, а то и значительно больше.
Более того, центральные банки Европы и Англии на своих последних заседаниях повышали ставки, указывает личный брокер «Открытие Инвестиции» Алексей Петровский. «Это поддержит их валюты относительно доллара США, инвестиционная привлекательность инструментов, выраженных в долларах, будет постепенно снижаться», — говорит эксперт. В четверг биржи США были закрыты, так как в стране отмечался День независимости. В пятницу ведущие фондовые индексы США повысились, причем индексы S&P 500 и Nasdaq вновь обновили свои рекордные максимумы – S&P 500 обновил рекорд 34-й раз в этом году, Nasdaq – 24-й. Участники рынка оценивали статданные и заявления руководства ФРС. Пауэлл не обсуждал планируемые сроки смягчения денежно-кредитной политики ФРС, но отметил, что руководители мировых ЦБ хорошо осведомлены о рисках как преждевременного снижения ставок, так и чрезмерного затягивания с этим решением.
В верхней части страницы ведется обратный отсчет времени до принятия очередного решения об изменении процентной ставки ФРС. С помощью оранжевого значка «Создать уведомление» в правом верхнем углу трейдеры могут настроить отправку напоминания о предстоящем событии. На уровне рядовых граждан, усилятся сразу две дополняющих друг друга проблемы. То есть даже с учетом возможной девальвации гривны, в реальности капитал таких граждан в валюте будет также обесцениваться. Investing.com — Федеральная резервная система США проведет заседание в связи с выходом ключевых данных по инфляции в США.
Главное различие этих двух центробанков в том, кому принадлежит их уставной капитал и имущество. Точнее, долю в тех самых 12 региональных банках, которые входят в состав регулятора. Ставка по федеральным фондам (англ. federal funds rate) — процентная ставка, по которой банки США предоставляют в кредит свои избыточные резервы на короткие сроки (как правило овернайт) другим банкам[1][2]. Но индекс S&P500 в этот раз не показал обратную корреляцию с десятилетними облигациями и падал вместе с ними, достигнув дна только в 2003 году из-за рецессии , пузыря доткомов и террористических актов.
Банк Японии также проведет заседание, а экономические данные из… Investing.com — В ожидании выхода и ключевых показателей инфляции и принятия решения ФРС США по ставке в эту среду мировые рынки находятся в напряжении, и особенно это касается наиболее… В среду ведущие фондовые индексы США закрылись при смешанной динамике; индекс Dow Jones завершил день при небольшом снижении, в то время как индексы S&P 500 и Nasdaq повысились, вновь обновив свои рекордные максимумы. Их рост составил 0,51% до 5537,02 пункта и 0,88% до 18188,3 пункта соответственно. Торговая сессия в среду, 3 июля, была укороченной, так как на следующий день биржи США были закрыты в связи с празднованием Дня независимости.
Цель ФРС — снизить инфляцию в США до уровня 2% и уменьшить уровень безработицы до 2%. Поскольку перед FOMC стоит трудный выбор, решение может вызвать разногласия, что нечасто случалось в последние два года. Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби может выступить за более мягкий подход, тогда как Нил Кашкари, президент ФРБ Миннеаполиса, может высказаться за ужесточение политики. «Сложность не только в том, что сейчас происходит на финансовых рынках, но и в оценке того, насколько банки могут в итоге сократить кредитование», — заявила Соня Мескин, глава отдела макроэкономики США в BNY Mellon.
Оно влияет на заемщиков и кредиторов, а также на финансовые рынки и стабильность экономической системы в целом. На текущий момент доходность облигаций скорректировалась на 2 п.п. От последнего максимума, не показывая явных признаков разворота тренда. При этом до конца 2023 года предстоит еще два заседания ФРС по процентной ставке.
В феврале 2022 года FOMC купит на открытом рынке казначейские облигации как минимум на $20 млрд, а ипотечные бумаги — на $10 млрд, то есть всего на $30 млрд. До ноября 2021 года ФРС, обеспечивая рынок ликвидностью, выкупала бонды с рынка на $120 млрд ежемесячно. ФРС США объявила, что продолжит сокращать выкуп облигаций с рынка и завершит их скупку в начале марта.
Сохранение ставки на прежнем уровне на мартовском заседании ФРС было ожидаемым. По состоянию на 1 мая рынок оценивал вероятность такого сценария в 97,5%, свидетельствуют данные инструмента FedWatch, который рассчитывает биржа CME на основании ip gold обзор сервиса фьючерсов на ставку. Вероятность понижения ставки на 25 базисных пунктов, до 5–5,25%, трейдеры оценивали лишь в 2,5%. Опрошенные Reuters экономисты прогнозировали, что на заседании в апреле ставка ФРС останется в диапазоне 5,25–5,5%.
Недавнее ужесточение финансовых условий после банковского кризиса, если оно продолжится, может снизить необходимость в повышении ставок. При этом, руководство ФРС откровенно говорит, что готово продолжить поднимать стоимость заимствований, если инфляция не снизится. Кроме того, фондовый рынок уже давно находится на грани «тревожных событий» и постоянно гнать ставку вверх опасно. Что это означает для инвесторов, и как уровень ставки ФРС отражается на Украине и украинцах — разбирался «Минфин». Торги на рынках акций накануне завершились преимущественно снижением, хотя S&P 500 повысился примерно на 25 базисных пунктов перед сегодняшним отчетом по ИПЦ и заседанием FOMC.
А ФРБ Сан-Франциско — по всему Западному побережью США, Аляске и Гавайям. Так или иначе, история пока не знает случаев отставок главы Федрезерва по инициативе президента. Но даже если такое когда-нибудь случится, у того будет шанс вернуть себе должность через суд — прецедент для этого имеется. Как и российский ЦБ, американский Федрезерв отличается своей независимостью. Глава ФРС, хоть и отчитывается перед конгрессом, все же может не соглашаться даже с президентом США.
Миллар считает, что ФРС, скорее всего, также заявит, что «внимательно следит за развитием событий на финансовых рынках и их последствиями для экономически». В начале марта Пауэлл заявил, что такое mssa что группа, определяющая политику, может повысить ставки выше, чем ожидалось. Соответственно, «точечный график» мог подняться выше среднего прогноза чиновников в 5.1% на конец 2023 года.
Выбирая “Принять все”, вы соглашаетесь на использование файлов cookie и связанную с этим обработку персональных данных. Выберите “Управление согласием”, чтобы управлять своими предпочтениями в отношении согласия. Вы можете изменить свои предпочтения или отозвать свое согласие в любое время на странице политики использования файлов cookie. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой использования файлов cookie и политикой конфиденциальности. Но не факт, что ФРС вообще способна сейчас эффективно бороться с инфляцией.